万国潜力股-20070126

北大荒（600598）：公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮、绿色食品生产基地，是国家农业产业化重点龙头企业，公司拥有62.4万公顷（约合936万亩）土地承包经营权和24万公顷可垦荒地，分布在世界上土质最肥沃的三大黑土带之一的三江平原上，土壤有机质含量高，水资源丰富，无任何污染，有着“天下粮仓”的美誉，通过与农户签订承包协议，收取承包费的方式实现双赢，收益稳定。除了维持土地出租主业外，目前公司正在打造完整的产业链，一方面通过收购北大荒米业公司直接面向消费终端市场，形成年加工水稻能力235万吨，年产精制米140万吨的国内规模和能力最大的专业稻米加工企业；同时公司引进德国塔式制麦技术和设备形成品质与“澳麦”、“加麦”相媲美的专用啤酒大麦生产麦芽生产线，目前产能达26万吨（今年前三季度生产7.6万吨，明年将全面达产），是国内最大的以国产大麦为主生产优质麦芽的大型龙头企业，主要供应哈尔滨啤酒、华润啤酒、青岛啤酒等在黑龙江设厂生产的啤酒企业；第三，公司下属的浩良河化肥分公司将以重油为原料改为以煤为原料生产尿素，使尿素年产能达到20万吨，同时利用生产尿素的气化能力形成年产10万吨甲醇生产能力，目前已开始试生产，07年有望全面达产。总体来看，随着国内大米等农副产品价格明显上涨，公司基本面正
显著改观，短线作为农业龙头可重点留意。

大同煤业（601001）：公司隶属国内最大的煤炭生产企业之一的同煤集团，集团05年煤炭产量超过1亿吨，是国内第二家突破亿吨的煤炭龙头企业，在国家煤炭工业“十一五”规划中将重点支持6到8家亿吨煤炭企业集团，公司有望从中受益。公司现有生产矿井4座，剩余可采储量3.8亿吨，05年共产原煤1018万吨，2006年上半年公司的煤炭产量是508万吨，前三季度是892.82万吨，募集资金项目塔山煤矿06年6月份投产，从三季度来看已经开始显现出公司产能的快速增长，预计该煤矿06年产量300万吨，07年达到1400万吨，08年将达到1500万吨，着将使公司产能提高一倍多。由于公司尚未获得塔山矿井的采矿权，同时开办费用摊销导致公司第三季度业绩增长低于市场预期，不过随着塔山矿井投产，公司07年业绩增长将相当突出。由于公司煤炭销量中近60%执行计划内电煤价格，而计划内电煤价格较市场价格每吨低近70元，随着国内计划煤取消、煤炭价格全面并轨，有媒体报道大同煤业集团计划电煤车板价已经从每吨265元涨到了每吨305元，涨了40块钱，涨幅高达15%，公司主导产品价格上调有望带来业绩猛增，短线该股周一放巨量涨停并一举突破了上市前半个月密集成交区，短线有望突破历史新高，值得关注。

天奇股份（002009）：公司是一家提供现代制造业生产物流系统、全面自动化系统及整体解决方案的制造业自动化系统集成商，特别是在汽车行业的智能自动化系统领域公司发展较早、较为先进且具有代表性，国内汽车行业在经历连续多年低谷之后开始转暖，公司面临业绩拐点，另外公司通过托管铜陵蓝天而进入煤炭设备及装备领域，在机械设备系统化集成领域值得关注。公司未来成长的另一推动力将是风电叶片，国家对风电投资的加大给风电设备行业带来了巨额蛋糕，其中风电叶片更是占设备总投资的30%，而且技术难度大、市场需求存在缺口。公司与英国瑞尔公司合作生产的竹风科技目前运转顺利，800千瓦风机叶片样机可望于第一季底出炉，1.5兆瓦风机叶片样机也将于07年面世，目前风机叶片市场仍处于供不应球状态，特别是兆瓦级叶片市场，由于玻璃钢叶片因为重量问题将难以运用于兆瓦级叶片，而碳纤复合材料产能多被航天及军功行业所垄断且售价昂贵难以大量商业化，公司的竹复合材料叶片在轻量化及价格上都有逐渐取代碳纤复合材料叶片的机会，公司目前已与国家五大电网保持密切联系，我们估计07年将有扩充叶片产能的计划，并于08年实现量产，除了风机叶片制造外，公司不排除跨入整个风力发电机组及安装业务，提供客户一次购足的需求。公司日前公布的业绩快报显示06年业绩保持稳定增长，每股收益达到0.32元，随着地产项目天奇城今年第一季开始正式销售，以及公司产能的迅速释放，07年公司主业增长有望超过50%，对该股可中线密切跟踪。

南方控股（000716）：公司是一家成功转型食品行业的个股，公司的黑芝麻糊与白米粉两大主打产品成为其未来主要利润增长点，并将在近期更名为南方食品，随着酿酒食品类个股全面走高，该股短线值得关注。公司目前的大股东是南方黑五类公司。该公司是一家具有20年食品生产经验、专门从事休闲食品制造的公司。南方黑芝麻糊是公司最知名产品，也是盈利的主要来源。随着黑五类公司的入主，公司开始逐渐退出航空、房地产等业务，集中精力发展食品主业。公司出品的南方黑芝麻糊是非常有名的糊类休闲食品，占据黑芝麻这个细分市场的80%的份额，是一个小细分市场的龙头公司。每年销售收入在10000万元左右，利率达到45%，多年来销售收入和利润情况都非常稳定，且有增长。同时公司又是中国最大的米粉制造商。具有生产干、鲜米粉11万吨生产能力，未来五年公司将重点发展鲜食米粉，2006年9月1日鲜食米粉新生产标准在广西全区推行，届时南宁49家鲜食米粉生产作坊中将有40家因达不到标准而退出市场，而公司有品牌、有包装，质量上乘的“快点”鲜食米粉将迅速占领南宁乃至全广西市场，目前“快点”鲜米粉已经占领南宁1/4市场份额。公司已公告06年扭亏，07、08年业绩开始将进入高速增长期，短线放量值得关注。

中材科技（002080）：公司是由中国非金属材料总公司作为主发起人，承继了原南京玻璃纤维研究设计院、北京玻璃钢研究设计院、和苏州非金属矿工业设计研究院三个国家级科研院所四十余年的核心技术资源和人才资源，是我国特种纤维复合材料行业的技术装备研发中心，也是国防工业最大的特种纤维复合材料配套研制基地。日前公司公告与北京华明电光源等共同投资设立中材科技风电叶片股份有限公司，公司出资3600万元占36％成为其第一大股东，中材科技的控股子公司北玻有限对风机叶片项目进行了前期筹备、试制、市场调研和开拓等工作，进行了风机叶片设计技术的引进和匹配性校核，进行了原材料性能试验并确定了工艺技术方案，并进行了MW级风机叶片的产品试制。中材风电成立之后，拟以评估值收购北玻有限已经发生的与风机叶片项目相关的资产业务。在目前风电设备快速增长的大背景下，公司未来成长性值得看好，可中线留意。

中核科技（000777）：公司是国内最大的特种阀门制造商，也是国内三百多家大型企业的首选阀门供货商，大股东中国核工业总公司是国务院直属的全国性特大“中”字头军工企业，公司依托大股东雄厚实力积极进军核技术民用的高科技领域，很早便获得了国家核安全局颁发的压水堆核电阀门设计、制造许可证，近年来在高温高压火电站专用阀门和核电级阀门等领域取得了长足发展。22日下午中国核工业集团公司党组书记、总经理康日新对《第一财经日报》表示，中核集团将积极探索上市，旗下秦山一期将是首先考虑的对象，受此消息的影响该股出现放量涨停，短线强势值得关注。

汕电力（000534）：公司作为汕头地区最大的电力供应方之一，在万泽集团入主之后基本面正在发生显著改变，首先公司以8071.12万元的价格受让集团旗下的万泽地产51%股权，万泽地产正在投建的项目分别包括深圳的“云顶天海”项目及北京“又一村”项目，其中云顶天海06年6月开盘，预计可实际销售收入3.8亿元，净利润6460万元；又一村项目也已进入土建工程阶段，预计销售收入3.96亿元，净利润7309万元。万泽集团目前还拥有深圳万泽碧轩房地产开发有限公司50.67%股权、北京市万泽碧轩房地产开发有限公司80%股权、深圳市万泽物业管理有限公司80%股权等，为了规避与万泽集团的同业竞争，大股东表示将在三年内逐步把房地产业务相关的优质资产全部注入汕电力，并承诺对现有其控股的地产项目，对已完成开发的地产项目在结算完毕后进行清算，并不再新增房地产投资开发项目；对正在开发并销售的地产项目，将由汕电力控股经营；而对尚未取得权益的房地产开发项目，则在正式取得相关权益后，再将项目转交汕电力，由其控股经营。而从公司本身基本面来看资产质量相当突出，目前公司股东权益比率高达98.68%，仅有不到750万元的流动负债，财务费用表现为利息净收入；同时公司还持有华能国际2533.33万股限制性流通股将在07年4月获准流通，原始成本5400万元而目前市值已超过2亿元，该部分股权升值潜力巨大。06年三季度末公司货币资金高达2.63亿元，占公司总资产近一半，而且公司在06年10月专门批准3000万元短期投资业务，在目前市场行情持续好转的情况下公司短期投资收益值得期待。公司06年前三季度实现净利润同比增长2850%，而随着房地产业务收益的体现，07年业绩仍有望保持大幅爆增，短线放量走强可关注。